FX投資について考えてみる
「ミセス・ワタナベ」と呼ばれるFX投資に興じる主婦たち・・・
外国為替（Foreign Exchange）投資は今や主婦にでも手軽に行えるものとなっている。
様々なFX投資業者が様々な形態でサービスを提供している。
私がオススメしたいのは、「システムトレード」である。
為替相場を読む
リーマン・ショック以前は円キャリートレードと呼ばれる低金利の円を売って
高金利のユーロを購入し、金利差分利益（スワップ）を得るという投資手法で
円安がどんどん進行していた。
2008年リーマン・ショックが起こると一転してリスク回避の動きとなる。
円高が急激に進行し、2010年の欧州危機では1ユーロ100円を超える程度。
円安に戻ると期待して逆張りを仕掛ける「ミセス・ワタナベ」たちは尽く惨敗。
ほとんどの取引はロング（外貨買い）というポジションを保持したものだ。
スワップが定期的に得られるポジションは魅力的なのだろう。
しかし、円は70円台で高止まりし続けている。
なぜ、円は高止まりしているのか。
ユーロ円チャート
日本はデフレの国である。消費者物価指数変動を見ても下落傾向が見て伺える。
消費者物価指数変動
一方、欧州は物価上昇圧力がある。
欧州の消費者物価は前年比数％の上昇を続けている。
欧州消費者物価指数変動
物の値段が上がれば貨幣の価値は下がる。
2000年に100円、1EURだったハンバーガーが
2010年に50円、2EURになっているとすると・・・
ユーロは円に対して1/4に価値を下げたことになる
（極端な例ですが・・・）
欧州で物価が上がり、日本でデフレが進行すれば円高になるのは 自然な流れなのです。
実は円高ではない
実効為替レートという指標がある。
物価変動分を加味した為替レートであり、
物価変動がない場合の為替水準を表したものだ。
実効為替レート
これを見ると、今の水準は実は円高ではない。
歴史的な円高と言われた1995年の水準に達するには、
１ドル５０円台にならないといけないのである。
このような背景から、今後円安が急激に進むとは考えにくい。
今後は現状の水準でのレンジ相場が続くという見方が妥当かもしれない。
システムトレードのすすめ
レンジ相場で威力を発揮する投資手法として、
「トラップリピートイフダン」がある。
マネースクエアジャパンという会社が専売特許を持っている投資手法で
安値で買って高値で売るというのをひたすら自動売買で繰り返すという
システムトレードである。
マネースクエアジャパンは初心者にプログラムの知識がなくても
システムトレードを行えるツールを提供してくれる。
ただ、スプレッド（買いと売りの価格差）とスワップが他社と
比較し不利な上、取引に手数料もかかる。
中級者以上はシステムトレードを扱えるFX業者を利用し、
自分でトラップリピートイフダンのプログラムを組むことをオススメする。
オススメしたい業者は「Forex.com」
１．1,000通貨から取引可能
２．MetaTrader4という強力なシステムトレードツールが使える
３．取引手数料無料
４．スワップポイントも優遇
以上の条件をみたすのはこの業者しか無かった。
中級者以上の方は是非試されてみてはどうだろう。
ポイントは豪ドルなどボラティリティの高い（値動きの激しい）
通貨での運用を心がけること。
値動きが激しければ激しいほどトラップがかかる可能性が高くなるのだから。
今後の日本は・・・
円高が進むのは円がまだまだ信用されているからこそ。
円安が進むのは借金が膨らみ、日銀が国債を乱発し、
円の信用が失われてしまった時。
その時は今の欧州のように日本崩壊の危機にさらされるだろう。
バーチャルFX取引ゲーム
「外国為替証拠金取引（FX）」とは？
外国為替証拠金取引は証拠金というお金を担保に通貨の売買を行います．
証拠金が10000米ドルあたり10万円の場合，
10万円を担保にして10000米ドルを売ったり買ったりできます．
10000米ドルを購入するためには本来約120万円（1$=120円なら）ほど必要です．
しかし，FXなら10万円あれば10000米ドルが売買できます．
この状況で，1$=121円にレートが円安へ変動すれば1万円の利益を得ることができます．
このように，為替変動によって利益を得ます．
10000米ドルを1$=120円で先に売ってレートが円高に振れた時点で
1$=119円で買い戻せば同様に1万円の利益が出るのです．
為替相場が円高に振れても円安に振れても差益を得ることができます．
逆に，1$=120円で1万米ドルを購入し，
レートが1$=110円以上円高に変動すれば
元手以上の損失が出る可能性がありますが，
それほどレートが激しく変動することは稀です．
一応，元手以上の損失が出てしまうリスクは考慮しましょう．
以下にFX取引を無料で体験できるゲームを紹介します．
参加費無料で上位入賞者には車や旅行などの豪華商品が！
ぜひ参加してみよう！
外為どっとコム
トレイダーズ証券
第3回『NetForexダービー』エントリー受付中【無料】
新光証券
信用取引オンライン学習ゲーム
バーチャル株式投資
研究室で株が流行っている。
といっても実際に売買するわけじゃないのだけどね。
四季報から情報とってデータベースにまとめるとか。
どのように投資すれば儲かるかを予測するプログラムを組むらしい。
気合いですな。
バーチャルで株の売買を楽しむゲーム
「ドレーディングダービー」
http://www.k-zone.co.jp/td/index.html
「野村バーチャル株式投資倶楽部」
http://www2.nomura.co.jp/vstock/VirtualServlet?
オプション取引
高校時代のハンドボール部のキャプテンだった経済学部の友人が、
みずほフィナンシャルグループに就職が決まったらしい！
昨日はハンド部で集まり焼肉でお祝いした。
しかしまぁあいつがみずほとか就職するとは思わんかったがねぇ･･･
中学時代の友人Y君（経済学部）もトヨタ自動車に就職が決まったらしく、
みんな一歩早く有名どころに就職していくのはなんだかうらやましい。
昨日は最近勉強中の株取引について色々聞いてみた。
これまでは先物やオプション取引と聞くと、なんだか怪しい気がして
まったく振り向きもしなかったが、実はそうでもないらしい。
先物取引やオプション取引はデリバティブと呼ばれる。
株自体の売買ではなく、株価の価格変動を利用した金融派生商品のことである。
価格変動を利用した取引であるから、儲けるのはなかなか難しいかもしれない。
しかし、オプション取引というものはリスクを軽減できる取引である。
オプション取引には2種類ある
購入時には売り手にプレミアムという権利金を支払わねばならない。
コールオプションは株価が上昇したときに儲かり、
プットオプションは逆に株価が下落したときに儲かる。
これは権利を売買するだけであって、実際に行使しなくてもよい。
つまりコールを購入し、株価が暴落した場合であっても
権利を行使しなければ大損害は免れるということである。
こういう理由で、オプション取引はリスクの少ない取引ともいえる。
さらに面白いのは、オプション取引ではさまざまな状況に応じた戦略が取れるということだ。
例えばコールとプットを両方購入するとどうなるだろう？
株価の変動が小さい場合はプレミアムを支払う分だけ損が出る。
しかし、株価が大きく上昇または下落した場合、コールかプットの
どちらかの権利を行使すれば差益を得ることができる。
コールとプットを両方購入する戦略を「ストラドルの買い」というらしい。
株価変動の大きなときに儲かる戦略である。
逆にコール、プットを同時に売ると株価変動の小さなときに儲かる戦略となる。
他にもさまざまな戦略があるので非常に面白い。
もし興味があるなら証券会社に口座開設だけでもされてみてはどうでしょう？
口座管理の維持費や手数料は取られないので、口座開設だけなら無料でできます。
オンライントレード 日産自動車（7201）
貯金をそのまま銀行に預けておくのももったいないので、株を買うことにする。
インターネットが普及した現在、誰でも容易に株を買えるようになった。
ペイオフなどの施行により、個人投資家の資金の流入にも期待！
E*トレード証券は口座開設は無料で、取引手数料は735円である。
手数料が安いのでお勧めです！
今日は、日産自動車（7201）に1049円で指値注文を入れる。
大企業ながらPER8倍とかなりの割安感が。
過去最高益を更新し今後も期待できる点にも注目。
取引開始直後に取引成立。
とりあえず長期保有目的で待ってみたいと思います。
経済を学ぶ～M＆Aのまとめ～
最近の暇を利用して、経済関係の本を読み漁っている。
もともと経済に興味があって経済学部に行こうか迷ったほどなので・・・
ちまたで話題のライブドアではあるが、M＆Aは昔から行われていた。
M＆Aは（Marger＆Acquisition）の略で企業の合併・買収のことだ。
しかし、元来の友好的な買収に対して、
ライブドアは敵対的な買収を仕掛けている点が特異である。
今回の騒動でよく出てきたTOB（公開株買い付け）は、
株の買い付けを指定値で公募する買収手法である。
フジテレビはこれを利用し買収阻止を試みたが、
ライブドアに過半数の株式取得を許し、
ニッポン放送の経営権を握られてしまった。
ニッポン放送が買収予防策として用いたのはポイズンピル（毒薬）。
あらかじめ、現在の全株主に新株予約権（株を取得できる権利）
を与えておく買収予防対策である。
TOBなどで買収をかけられたとき、新株を発行すれば
ライブドアの持ち株比率が下がり買収は失敗に終わる。
しかし、ライブドアは新株予約権の差し止めを裁判所に要求した。
(1)会社が違法または著しく不公正な方法で新株予約権を発行し、
(2)それによって株主が不利益をうけるおそれがある場合 （商法第280条）
に当てはまると主張したのである。
地裁、高裁の判断はいずれもライブドアの主張を認めるものだった。
これで、ライブドア不利で動いていた情勢がわからなくなる。
堀江社長はLBO（リバレッジド・バイアウト）で、フジテレビの買収
に乗り出すかと思われたが、今のところ動きは無い。
LBOは買収先の資産を担保に資金を集め買収する手法。
主に敵対的買収の際に用いられる手法であり、日本ではあまり見られない。
現在はこう着状態だ。
ライブドア側としては動きづらくなってしまっている。
やはり、人心を掌握せねば買収は成功しない。
ソフトバンク・インベストメントの社長が言うことも一理ある。
それが、日本流なのだ。
若い人たちは、古臭い考えにとらわれない革新的な考えを求めている。
しかし、昔からの慣習というものは、いまだに根強く残っているのだ。
ビジネスは時代やその土地に合わせたやり方で行うべきであろう。
そういう理由から、私は堀江社長を支持いたしません。
